人們普遍偏愛購買存款，主要是因為它能帶來銀行保證支付的固定利息，給人一種安全穩(wěn)定的感覺。然而，我們可能會注意到，銀行職員常常更傾向于推銷理財產(chǎn)品，這其中又隱藏著怎樣的玄機呢?
銀行作為一個綜合性金融服務體系的核心組成部分，信用是其生存發(fā)展的靈魂，而分散各地的支行網(wǎng)點，是其流動的血脈。銀行通過各個血脈支點，用較低的利息吸納個人或者企業(yè)的存款資金，然后通過高息貸款給需要的企業(yè)、個人客戶，從而獲得利息差收益。
這是銀行最傳統(tǒng)的信貸模式，是銀行收入最重要的組成部分。銀行的存款和貸款資金都需要涵蓋入資產(chǎn)負債表，行業(yè)內(nèi)稱為“表內(nèi)資產(chǎn)”，這部分資產(chǎn)需要受到銀保監(jiān)會的嚴格監(jiān)管。
01
在嚴格監(jiān)管下的銀行僅靠存款和貸款利息差去賺取收益，總是有個度。銀行要放貸，首先，要保證其資產(chǎn)的良性運作;其次，要保證客戶的存款+利息是可以全部被支付的。
雖然存款不夠，還可以和央媽借錢，或者找同業(yè)銀行拆借。但是，資本總是逐利的，要持續(xù)蓬勃發(fā)展，以上的方法還是不夠。
所以，銀行自己創(chuàng)建了第2條信貸模式，資金依舊是從群眾中來籌集，但是不以存款的方式入賬，而是走理財產(chǎn)品的道路。因為不是存款資金，所以不放入表內(nèi)資產(chǎn)，自然也不受銀保監(jiān)會的嚴格監(jiān)管。
那銀行拿理財?shù)馁Y金去干什么呢?答案自然是：放貸。因為不受表內(nèi)資產(chǎn)監(jiān)控，銀行在有利可圖的情況下，會盡可能把貸款放出去，從而為自己創(chuàng)造最大的收益。
這里面是有很大的風險的，銀行用自己的信用獲取群眾的信任，并且保證對應的理財收益。
而群眾購買的是包裝后的理財產(chǎn)品，所以壓根不知道資金的具體流向哪里。這個理財產(chǎn)品一旦源頭暴雷，收益就無法保障。銀行無法兌付，對于整個銀行金融體系的信譽，會造成毀滅性的打擊。
02
當時這種模式發(fā)展得很快，監(jiān)管機構開始規(guī)范銀行的理財業(yè)務，并且要求不能直接用理財資金去放貸。
不能直接用理財資金去放貸，不代表不能吸取理財資金間接放貸，于是后面就出現(xiàn)了“銀信合作”項目。
“銀信項目”指銀行把募集起來的民眾理財?shù)馁Y金交給信托兄弟，然后委托他放貸。
這個模式也很快發(fā)展，不久后監(jiān)管機構再次對其進行約束。
銀行、信托、保險是親三兄弟，都屬于銀保監(jiān)會下監(jiān)管。在機構的嚴格監(jiān)管下，銀行又想出了新的合作模式“SOT模式”。
就是把募集起來的資金，轉交給由證監(jiān)會(不是一個老大)監(jiān)管下的證券公司、基金公司(資產(chǎn)管理計劃)轉投到信托公司，然后進一步放貸給需要的客戶。
這種層層包裝加碼，最終還是可以把資產(chǎn)放貸出去，影子銀行就誕生了。
03
直到2018年4月，由央行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布的《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》銀行資產(chǎn)新規(guī)發(fā)布。
新規(guī)要求做到：凈值化管理、打破剛性兌付、消除多層嵌套和同道、規(guī)范資金池業(yè)務、限制杠桿水平、第三方獨立托管等等方面，對于促進銀行的資管規(guī)范化發(fā)展和系統(tǒng)性金融風險具有重要意義。
所以，現(xiàn)在購買銀行的理財產(chǎn)品、股票基金都要進行風險性評估。
目前在中國，金融機構通常將產(chǎn)品的風險等級分為五個級別，分別是R1、R2、R3、R4、R5，數(shù)字越大，意味著風險等級越高。
買理財一定要認證看清楚自己的承受力度，不要聽信銀行工作人員的一面之詞。現(xiàn)在已然沒有保證的收益，即便是低風險也是存在虧損的狀態(tài)，只是從概率上說，這個極低而已。
“賣家需盡責，買家需自擔風險”，現(xiàn)今的理財市場早已摒棄了保本的概念。因此，我們必須保持警惕，用明智的雙眼去辨別。若知識儲備不足，又怎能期望自己獨享高收益呢?
