P2P網(wǎng)貸平臺標(biāo)桿企業(yè)LendingClub旗下一項(xiàng)投資該公司網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者貸款的資金或?qū)⒊霈F(xiàn)首個(gè)月度負(fù)收益率。
《華爾街日報(bào)(博客,微博)》報(bào)道，LendingClub首席執(zhí)行官Scott Sanborn致信投資者稱，公司旗下管理了大約8億美元資產(chǎn)的基金B(yǎng)road Based Consumer Credit Fund，在今年6月份的回報(bào)率可能為負(fù)值，這將是該基金建立五年多以來首度出現(xiàn)單月負(fù)回報(bào)率。
此前該基金連續(xù)63個(gè)月實(shí)現(xiàn)單月正回報(bào)率。
為吸引投資者，LendingClub設(shè)立了全資子公司LC Advisor，接受機(jī)構(gòu)投資者的投資，每筆最低額度為10萬美元，2012年提高到了50萬美元。LC Advisor為投資者提供了兩個(gè)基金，一個(gè)是The Broad Based Consumer Credit Fund，投資于所有等級的貸款，另一個(gè)是The Conservative Consumer Credit Fund(CCF)，只投資于評級為A和B的貸款。
Sanborn在信中稱，6月回報(bào)率下滑是源于LendingClub為吸引更多投資者，而增加了貸款利率。盡管高利率將最終會為投資者帶來更高收益率，但在美國會計(jì)準(zhǔn)則下，必須下調(diào)該基金所持的現(xiàn)有貸款價(jià)值。Sanborn表示，下調(diào)并不反映出該基金所持相關(guān)貸款的預(yù)期現(xiàn)金流表現(xiàn)。
截至6月17日當(dāng)天，Broad Based Consumer Credit Fund已經(jīng)收到投資者4.42億美元的贖回請求，相當(dāng)于整體資產(chǎn)規(guī)模的58%。而這項(xiàng)信貸基金一直是LC Advisors最大的內(nèi)部投資組合，表現(xiàn)也相當(dāng)穩(wěn)定，通常單月回報(bào)率在0.5%或以上。然而近幾個(gè)月來隨著違約率不斷上升，該基金表現(xiàn)也漸弱，今年三月份回報(bào)率降至0.05%。
但金融博客Zerohedge表示，早在2015年其就曾預(yù)測到，P2P貸款產(chǎn)業(yè)不僅會出現(xiàn)核銷貸款率激增，借貸機(jī)構(gòu)在貸款需求下降的情況下為尋找新投資人而提高貸款利率，更是必將造成利潤縮水。
德勤近期報(bào)告也曾表示，P2P平臺并沒有在成本、風(fēng)險(xiǎn)和速度上對借貸進(jìn)行革命。他們的盈利來自于市場的低利率，而這種情況不會持續(xù)。一旦利率恢復(fù)正常，成本優(yōu)勢就將不復(fù)存在。
自五月份公司高管被曝出違規(guī)出售2200萬美元貸款以來，LendingClub股價(jià)一直低迷。事實(shí)上，自上市以來，LendingClub的股價(jià)總的來看并不順利，公司估值在短暫地突破100億美元之后就一直下跌，目前已跌至15.8億，縮水超過80%。《金融時(shí)報(bào)》本周報(bào)道稱，LendingClub預(yù)期將裁員12%。
