【一個(gè)需貸款的電力企業(yè)現(xiàn)金周期為負(fù)，合理嗎?】從補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金的角度來(lái)講，不合理!現(xiàn)金循環(huán)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付帳款遞延天數(shù)，現(xiàn)金周期越長(zhǎng)，需要的短期貸款越多?，F(xiàn)金周期為負(fù)則說(shuō)明應(yīng)收賬款、存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)很短，應(yīng)付賬款遞延天數(shù)很長(zhǎng)，公司可以占用供應(yīng)商的錢做生意，爽歪!需要啥子貸款呢?
稗子：有可能啊，也有可能要上馬大的工程項(xiàng)目啊! 你這種分析只是說(shuō)他們不需要經(jīng)營(yíng)性流動(dòng)資金的貸款而已。
馬靖昊: 是的，你說(shuō)得很對(duì)，現(xiàn)金循環(huán)周期分析的就是營(yíng)運(yùn)資金，也就是是否有短期貸款需求。如果它要搞項(xiàng)目，沒錢，當(dāng)然要從銀行貸款，那是長(zhǎng)期貸款的范疇，與現(xiàn)金周期無(wú)關(guān)。
現(xiàn)金周期緣何重要呢?如果說(shuō)流動(dòng)資金是一個(gè)公司的血液，那么現(xiàn)金周期則顯示了血液流動(dòng)的狀態(tài)。資金在企業(yè)內(nèi)外流轉(zhuǎn)包含四個(gè)環(huán)節(jié)：現(xiàn)金流出購(gòu)買原材料、變?yōu)樵牧霞皫?kù)存停留在企業(yè)內(nèi)、變?yōu)殇N售的應(yīng)收款、以及最終回款又變回現(xiàn)金。這個(gè)過(guò)程流動(dòng)越快，現(xiàn)金循環(huán)周期越小，現(xiàn)金的使用效率、運(yùn)營(yíng)效率也越高。
如果現(xiàn)金周期出現(xiàn)負(fù)值，那就太爽了，說(shuō)明企業(yè)可以通過(guò)應(yīng)付賬款占用別人的錢，而且很少有應(yīng)收賬款讓別人來(lái)占用自己的錢，并且存貨周轉(zhuǎn)速度也很快，你說(shuō)，這樣的企業(yè)，是不是要爽死!
【看一家企業(yè)好不好的最簡(jiǎn)潔方法】1.看其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比，占比高的反映公司知道干什么。2.看其毛利潤(rùn)，毛利潤(rùn)高的，說(shuō)明公司知道怎么干。3.看其三項(xiàng)費(fèi)用，如果毛利潤(rùn)被三項(xiàng)費(fèi)用"拔毛"后，其利潤(rùn)率比較高，說(shuō)明公司管理到位。4.收入增長(zhǎng)比和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)比協(xié)調(diào)，且前者略低于后者，說(shuō)明公司處于增長(zhǎng)期。
惟浩WH：外行人請(qǐng)教一下，請(qǐng)問什么是“三項(xiàng)費(fèi)用”?
馬靖昊: 管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用以及財(cái)務(wù)費(fèi)用，合稱為“三項(xiàng)費(fèi)用”。
戢葦奕：那如果三項(xiàng)費(fèi)用占到營(yíng)業(yè)收入80%，這是什么情況?
馬靖昊: 如果營(yíng)銷費(fèi)用持續(xù)增高，管理費(fèi)用也持續(xù)增高，說(shuō)明這個(gè)公司產(chǎn)品粘性不夠，必須大力靠管理去推動(dòng)銷售。
【免征增值稅與適用零稅率的異同】免征增值稅：應(yīng)納增值稅為0，同時(shí)不能抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額。零稅率也是增值稅的一檔稅率，適用零稅率：增值稅應(yīng)納稅額=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額，即銷項(xiàng)稅額為0，應(yīng)納稅額=0-進(jìn)項(xiàng)稅額。這意味著可以退還稅款，或進(jìn)項(xiàng)留抵。相比之下，適用零稅率比免征增值稅更實(shí)惠。
【起征點(diǎn)和免征額的區(qū)別】大家不要學(xué)99%以上的記者和經(jīng)濟(jì)學(xué)家甚至包括立法委員在內(nèi)以訛傳訛地稱個(gè)稅起征點(diǎn)為3500元，你應(yīng)該說(shuō)個(gè)人所得稅目前免征額提高到了3500元，它們之間存在本質(zhì)的區(qū)別：當(dāng)你的月工資是3510元時(shí)，如免征額是3500元,只就超出的10元錢繳稅;如起征點(diǎn)是3500元，即以3510元為基數(shù)繳稅。
一句話，起征點(diǎn)是不到不征，達(dá)到全征;免征額是僅對(duì)超過(guò)限額的部分征稅。
心靜天成SUN：不人云亦云，是老馬的一貫風(fēng)格，目前政府工作報(bào)告以及央視都這么講，只有老馬一個(gè)人在堅(jiān)持!
馬靖昊：對(duì)概念還是要準(zhǔn)確，開句玩笑，如果政府工作報(bào)告能夠征求我的意見，我一定要堅(jiān)持將其中的個(gè)稅起征點(diǎn)改為免征額。
